دراسة
مالية للقوائم المالية الحقيقية
لموبايلي
الربع الثالث لعام 2013
الايرادات 4883 مليون
الربح الصاقي 1623 مليون
ملحوظات : فرق الايرادات لما اعلن : 66 مليون بالناقص
فرق صافي الربح لما اعلن : 54.6 مليون بالناقص
الربع الرابع لعام 2013
الايرادات : غير معلنة
الربح الصافي : 1693
ملحوظات : فرق الارباح لما اعلن بالناقص 346 مليون
الربع الاول لعام 2014
الايرادات : 5094 مليون
الربح الصافي : 1612 مليون
ملحوظات : فرق الايرادات بالزائد هو 258 مليون
فرق الربح لما اعلن هو 212 مليون بالزائد
الربع الثاني لعام 2014
الايرادات : 3778 مليون ريال
الربح الصافي : 412 مليون ريال
ملحوظات : فرق الايرادات لما اعلن هو 885 مليون بالناقص لما اعلن
فرق الارباح الصافية هو 899 مليون بالناقص لما اعلن
( السبب : وجود عقد بقيمة 1223 مليون ريال لتاجير منافذ الياف بصرية ونظرا لعدم اكتماله رأى المحاسب الاعتراف بقيمة المنافذ المؤجرة فعلا ولذلك تم اضافة 72 مليون ريال في ايراد الربع الثاني و 103 مليون ريال للربع الثالث بالتتابع ….. وحسب تصريح خالد الكاف ان الشركة لديها كل الثقة لاكمال المشروع وتحقيق هذا الربح لاحقا + الى اختلاف توقيت الاعتراف بالايراد الناتج من برنامج ولاء الى فترات لاحقة )
الربع الثالث لعام 2014
الايرادات : 4159 مليون ريال
الربح الصافي : 471 مليون ريال
ملحوظات : سبب انخفاض هامش الربحية يعود الى التالي : يعود الى وضع مخصصاتللاستهلاك بقيمة 271 مليون وتبعا لحديث خالد الكافي ان مجمل المخصصات هو 600 مليون وانها كافية لمجمل العقود الحالية )
نقاط هامة : 1- الشركة اوقفت العقود التاجير ووضعت مخصصات للعقود القديمة
2- المتوقع تحصيل الارباح الغائبة في فترات لاحقة ولكن سيكون بشكل متباعد
3- من الواضح ان متوسط الايراد سيكون 4.1 مليار للربع الواحد وهامش الربحية المعتاد هو 27% في المتوسط ليكون الربح المتوسط للربع هو 1107 وبالتالي الربح المتوقع لكامل العام 4428 مليون وبالتالي الربح المتوقع هو 5.7 وبالتالي ارى ان السعر العادل للشركة بمكرر 12 هو 69 ريالا
4- ثقة المساهمين ستزداد بالشركة في حال الإعلان عن استمرار التوزيع النقدي للفترة القادمة لان ذلك سيخفف من ضغط المساهمين وضغط الدائنين على حد سواء .
5- الشركة امامها عقود كبيرة وجبارة في مجال النطاق العريض أهمها عقد مدينة الملك عبدالله
6- من المتوقع طرح شركة بيانات التابعة لموبايلي في القريب
تستطيع المشاركة هنا والرد على الموضوع ومشاركة رأيك عبر حسابك في الفيس بوك